الأسواق على صفيح ساخن.. بانتظار بيانات هامة

الديوان- أغلقت الأسهم على ارتفاع قوي الخميس بعد البيانات الاقتصادية المتباينة التي هدأت المخاوف بشأن زيادة سعر الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي.

ومع ذلك، قد يتغير مزاج الجمعة، اعتمادًا على ما يقوله المصرفيون عن التوقعات الاقتصادية، وجودة الائتمان الاستهلاكي، والنشاط التجاري. تبدأ البنوك الكبرى موسم أرباح الربع الأول في وقت مبكر من يوم الجمعة بتقارير من جيه بي مورجان تشيس وسيتي جروب وويلز فارجو.

وقع النظام المصرفي تحت ضغط من ارتفاع أسعار الفائدة، مما قلل من قيمة حيازات السندات. كما أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى تهدئة أسواق الصفقات وخفض الطلب على الرهون العقارية ومنتجات الائتمان الأخرى.

ويتعين الآن على الاحتياطي الفيدرالي النظر في احتمالية تباطؤ نشاط الإقراض قبل أن يتخذ قراره المقبل للتصدي للتضخم. تشير توقعات الفيدرالي إلى الآن لصعود الفائدة نهائيًا عند 5.1% مما يعني أن الفائدة سترتفع مرة في مايو المقبل بـ 0.25%. بينما يرى بعض المشاركين السوق بأن الفيدرالي سيتوقف عن رفع الفائدة باجتماع المقبل.

فيما يلي ثلاثة أشياء يمكن أن تؤثر على الأسواق غدًا:

1. مبيعات التجزئة

من المتوقع صدور مبيعات التجزئة لشهر مارس في الساعة 15:30 بتوقيت السعودية (12:30 بتوقيت جرينتش). يتوقع المحللون زيادة سنوية بنسبة 5.9٪ مقابل 5.39٪ في الشهر السابق، وانكماش شهري بنسبة 0.4٪، مماثل للرقم السابق.

2. تقارير أرباح البنوك

من المتوقع أن يسجل جي بي مورجان (NYSE:JPM) أرباحًا للسهم الواحد تبلغ 3.41 دولارًا أمريكيًا على عوائد تبلغ 36.1 مليار دولار أمريكي. من المتوقع أن يسجل سيتي جروب (NYSE:C) أرباحًا للسهم الواحد تبلغ 1.70 دولارًا أمريكيًا على أرباح قدرها 20.05 مليار دولار أمريكي. من المتوقع أن تسجل شركة ويلز فارجو أرباحًا للسهم تبلغ 1.12 دولارًا أمريكيًا على عائد قدره 20.1 مليار دولار أمريكي.

3. أرباح يوناتيد هيلث

من المتوقع أن تبلغ شركة التأمين الكبرى يونايتد هيلث (NYSE:UNH) جروب، ومن المتوقع أن تصل ربحية السهم لـ 6.17 دولار للسهم، مع عائد 89.7 مليار دولار.

الأسواق اليوم

أسعار الذهب تقف قاب قوسين من المستويات القياسية مع التراجع القوي في مؤشر أسعار المنتجين، مما يدل على أن التضخم الأمريكي في تراجع والفيدرالي ليس مجبرًا على السير في طريق التشديد ورفع الفائدة بقوة.

ومع تراجع توقعات رفع الفائدة وتوقع الركود، كما ذكر محضر الفيدرالي أمس، تزيد حظوظ الذهب.

وإذا جاءت قراءة مبيعات التجزئة أقل مما هو متوقع، وأظهر البنوك تراجعًا قويًا في المؤتمر المنعقد بعد إعلان الأرباح في نشاط الإقراض، ربما نرى الذهب متجهًا لمستواه القياسي.

اقرأ التفاصيل: عاجل: في هذا السيناريو سيتخطى سعر الذهب المستوى القياسي.. توقعات هامة

بينما تراجعت أسعار النفط اليوم بـ 1% لنفط برنت وخام غرب تكساس الوسيط، بعدما أصدرت أوبك+ توقعاتها بأن الطلب على النفط سوف يتراجع، في ظل توقعات الركود.

أمّا المؤشرات الأمريكية الرئيسية فسجلت أرباحًا قوية اليوم في ظل التفاؤل الذي دفع عوائد سندات الخزانة للتراجع بقوة، وتقدمت أسهم التكنولوجيا.

أمّا مؤشر الدولار فسقط دون مستوى 101، ليغلق عند 100.680 مانحًا الأسواق مساحة للتنفس وارتفع اليورو وصولًا لـ 1.1047، وارتفعت العملات الرئيسية أيضًا مع تراجع الدولار.